Blue Balliett wurde in New York City geboren und entwickelte bereits in jungen Jahren eine Faszination für Kunst. Sie besuchte häufig Kunstmuseen wie das Metropolitan Museum of Art, das Guggenheim Museum und die Frick Collection. Ihre Liebe zur Kunst und die Geheimnisse, die sie in den überfüllten Bussen und Bahnen der Stadt entdeckte, führten dazu, dass sie Kunstgeschichte in college an der Brown University studierte. Nach dem College zog sie auf die Nantucket Insel in Massachusetts, wo sie zwei Bücher mit Geistergeschichten schrieb. Dort lernte sie auch ihren Ehemann kennen und gründete eine Familie.
Nach ihrem Umzug nach Chicago begann Balliett, Englisch an der University of Chicago Laboratory Schools zu unterrichten. Sie wollte die Art und Weise erforschen, wie Kinder Verbindungen zwischen scheinbar unzusammenhängenden Ereignissen und Situationen wahrnehmen, was sie zu ihrem ersten Kinderbuch, Chasing Vermeer, inspirierte. Das Buch erforscht den Diebstahl eines Vermeer-Gemäldes und die umstrittenen Ideen in der dreidimensionalen Kunstwelt. Ballietts zweites Buch, The Wright 3, setzt diese Themen fort und konzentriert sich auf Architektur als Kunst und den Erhalt alter Gebäude.
Ballietts drittes Buch, The Calder Game, spielt in einer kleinen Gemeinde in England, wo sie viel Abhören, Herumschnüffeln, Gräberfeld-Durchstreifen und Umzäunungsklettern betreiben musste. Ihre Bücher wurden in 34 Sprachen übersetzt und Warner Bros. Pictures hat die Filmrechte an Chasing Vermeer erworben. Balliett ist eine Trägerin des Chicago Public Library's 21st Century Award und war in NBCs Today Show zu sehen sowie in verschiedenen nationalen und internationalen Publikationen vertreten. Derzeit lebt sie mit ihrer Familie in Chicago, in fußläufiger Entfernung von Frank Lloyd Wrights Robie House.